Decyzja Rady Polityki Pieniężnej odnośnie stóp procentowych. Kolejne zaskoczenie, kolejna obniżka stóp procentowych. Rada Polityki Pieniężnej (RPP) zdecydowała się obniżyć stopy procentowe NBP o 25 punktów bazowych.
Rada Polityki Pieniężnej (RPP) znów przyciąga uwagę, obniżając stopy procentowe przed wyborami parlamentarnymi. Dla kredytobiorców to oczywiście dobre wieści, ale jakie będą skutki tej decyzji na rynek nieruchomości i oszczędzających? Choć rynek już się tego spodziewał, to decyzja ta nadal wywołuje szerokie spekulacje na temat wpływu na gospodarkę. Warto przypomnieć, że RPP podjęła szokującą decyzję o obniżce stóp procentowych o 75 pb miesiąc temu. Stopa referencyjna spadła do 6 proc., co miało bezpośredni wpływ na obniżenie rat kredytów o 200-300 zł. Nadal jednak są one znacznie wyższe niż jesienią 2021 r. W 2020 roku RPP obniżyła stopy procentowe do rekordowo niskich poziomów, wynoszących zaledwie 0,1 proc. Prowadziło to do wzrostu zadłużenia Polaków, którzy korzystali z korzystnych warunków kredytowych. Problemy zaczęły się wraz z cyklem podwyżek stóp procentowych w 2021 roku, który zakończył się we wrześniu 2022 roku. Stopa referencyjna wzrosła z 0,1 do 6,75 proc., co podwoiło wysokość rat kredytów i wpłynęło na wiele budżetów domowych.
Kolejne dobre wieści dla Kredytobiorców
Niższa stopa oprocentowania to teoretycznie niższy koszt kredytowania zakupu mieszkań, ale i lepsza zdolność kredytowa, a więc dobra wiadomość dla deweloperów i tych klientów, którzy nie mogą skorzystać z preferencyjnych stawek programu Bezpieczny Kredyt 2%. Oznacza to, że obecni kredytobiorcy znów złapią większy oddech, a przyszli będą mogli uzyskać kredytowanie na znacznie korzystniejszych warunkach. Warto zaznaczyć, że banki po ostatniej obniżce stóp procentowych sukcesywnie zwiększają marżę więc najprawdopodobniej całkowite oprocentowanie kredytów może zostać na tym samym poziomie, a kredytobiorcy skorzystają jedynie na zwiększeniu zdolności kredytowej.
Kolejne złe wieści dla oszczędzających
Spadną nie tylko raty kredytów, ale też oprocentowanie lokat bankowych. Według danych NBP najwyższe średnie oprocentowanie nowo zakładanych lokat obowiązywało w grudniu 2022 r. i wynosiło 6,25 proc. Z kolei w lipcu br. było to już 5,53 proc., a sierpniu 5,28 proc. Oszczędzający jak i inwestorzy od ostatnich wieści z RPP zdecydowanie zaczęli rozważać nad przeniesieniem swojego kapitału w inne instrumenty inwestycyjne. Kapitał ten w znacznej mierze napłynie w rynek hipoteczny. Sygnalizuje to dalsze wzrosty cen mieszkań więc oszczędzający na własne mieszkanie zostaną jeszcze bardziej zachęceni do tego, aby jeszcze szybciej podjąć decyzję o zakupie.
Wpływ na rynek nieruchomości
Obniżka stóp procentowych ma charakter pro-popytowy i z punktu widzenia rynku nieruchomości jest dobrą informacją, zarówno dla klientów, jak i deweloperów. Jednakże, nadal pozostaje wysoki poziom oprocentowania, który utrudnia dostępność finansowania mieszkań. Dlatego ważne są programy rządowe, takie jak Bezpieczny Kredyt 2 proc., które ułatwiają zakup nieruchomości. Deweloperzy biorą pod uwagę obecne zawirowania rynkowe i starają się wyważyć szybszą realizację budów z rozsądnym podejściem do nowych inwestycji i polityki cenowej. Proces wprowadzenia na rynek inwestycji wydłużył się, wraz z podwyższeniem stóp procentowych, a tym samym korekty na rynku nieruchomości. Wstrzymanie budów pozwoliło zatrzymać okres korekty, a nowy napływ pieniądza przy ograniczonej podaży pozwolił uzyskać oszałamiające marże zarówno na rynku pierwotnym jak i wtórnym. Do uruchamiania kolejnych inwestycji deweloperzy podchodzą ostrożnie, bazując na analizie rynku, czynnikach makroekonomicznych oraz biorąc pod uwagę okres przed i powyborczy.
Troska o Kurs Walutowy
Jednym z głównych czynników, które wpłynęły na decyzję RPP, była troska o kondycję polskiej waluty. Obniżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych może wydawać się niewielkim krokiem, ale ma to istotne znaczenie w kontekście globalnych rynków finansowych. Warto zwrócić uwagę, że we wrześniu RPP zaskoczyła rynki, obniżając stopy procentowe aż o 75 punktów bazowych. Był to znaczący ruch, który wstrząsnął rynkami finansowymi. Złotówka po kilkumiesięcznym wzroście, mocno obniżyła swoją wartość względem głównych walut. Tym razem, jednak, RPP postanowiła działać ostrożniej. Tym samym złotówka zareagowała mniejszym spadkiem swojej wartości. Czy to pozytywna reakcja? Wszystko okaże się przy kolejnych decyzjach RPP.
Ekonomiści nie kryją zdziwienia decyzjami RPP
Kredytobiorcy są zachwyceni decyzją RPP. Eksperci przewidują, że przez chwilę kredytobiorcy będą zachwyceni. Następnie jak bank zmieni oprocentowanie będą płacili mniej, ale szybko stracą to kupując paliwo i inne importowane towary oraz na skutek wyższej inflacji.
